Инвестиции, бизнес-планы

Фактический объем допэмиссии Номос-банка, которая является частью сделки IPO, составит 5,5 млрд руб., сообщил источник, знакомый с параметрами инвестиционного меморандума, подготовленного к размещению. Как пишет "Коммерсант", ранее был известен только номинальный объем дополнительного выпуска акций - 6 млн акций номиналом 50 руб., или 300 млн руб., что составляет 6% уставного капитала банка. Как сообщалось, размещение Номос-банка пройдет по следующей схеме: сначала действующие акционеры банка продадут на бирже часть своих бумаг, а затем выкупят допэмиссию акций банка. Цена выкупа допэмиссии будет равна стоимости акций банка в ходе публичного размещения, рассказал собеседник.

По информации источников, размещение Номос-банка запланировано на апрель текущего года в России и Лондоне. Ориентировочный объем привлечения - $600 млн (17,2 млрд руб.), то есть около 20% акций, однако точные параметры размещения еще не определены. Организаторами выбраны Deutsche Bank, Credit Suisse, "ВТБ Капитал" и Citi. В ходе размещения будут частично реализованы пакеты, принадлежащие акционеру PPF Group Петру Келлнеру (владеет 29,9% Номос-банка), словацкому предпринимателю Роману Корбачке (19,99%), Николаю Добринову (9,27%), утверждают источники, близкие к банку. При этом выкупать допэмиссию намерены только PPF Group и Lordline Алексея Гудайтиса.

Исходя из предварительной оценки стоимости акций, по которой будет выкупаться допэмиссия, весь банк оценивается в 75,15 млрд руб., что соответствует мультипликатору в 1,3 капитала. Это значительно ниже среднерыночных оценок, указывает заместитель руководителя аналитического департамента компании "Совлинк" Ольга Беленькая. Вчера на бирже акций банков торговались со следующими мультипликаторами: Сбербанк - 2,4 капитала, ВТБ - 1,9, Банк Москвы - 1,5. "Предлагая относительно невысокую цену, акционеры, вероятно, хотят подстраховаться: Номос-банк первый частный банк, выходящий на IPO после кризиса, и предсказать интерес со стороны инвесторов сложно, учитывая также ожидаемые размещения госбанков", - рассуждает Ольга Беленькая. Аналитик не исключает, что в ходе формирования книги заявок может быть принято решение о повышении цены.

На привлечение инвесторов, вероятно, направлена и новая дивидендная политика Номос-банка. Банк будет стараться направлять 30% прибыли на дивиденды, утверждает источник, знакомый с инвестмеморандумом. "Это выше, чем в среднем у банков, дивиденды которых привязаны к прибыли. Так, у Сбербанка на дивиденды направляется порядка 10% прибыли",— поясняет аналитик "Тройки Диалог" Ольга Веселова. "К числу факторов, которые могут быть привлекательными для инвесторов, можно также отнести заявленные планы Номос-банка довести свою долю в Ханты-мансийском банке до 100% (в настоящее время владеет контрольным пакетом) и продолжать активность на рынке M&A", - указывает аналитик Moody`s Владлен Кузнецов.

Другие новости инвестиций:

8 декабря 2011 г. - ЕБРР профинансирует покупку сетью магазинов «Росинка» сети «Сберегайка»

8 декабря 2011 г. - Сделки по продаже Еленой Батуриной ЗАО "Интеко" закрыта

7 декабря 2011 г. - «Евросеть» покупает одного из последних независимых крупных конкурентов

Откройте собственный прибыльный бизнес по франчайзингу:

Инвестиционные проекты

Фонд

Приобретение Жилой недвижимости на физическое лицо на начальном уровне строительства в московской области
Объем инвестиций: 1000000 тыс. USD
Окупаемость: 36 мес.

ООО МФО "Займы и Инвестиции"
Объем инвестиций: 1000000 тыс. USD
Окупаемость: 18 мес.

Продажа готового бизнеса

Сеть булочных, кафе, кондитерский цех, пекарня, столовая
Москва и Московская область
Стоимость: 600 тыс. USD

Автосервис
Мурманская область
Стоимость: 65 тыс. USD

Кадровое агентство
Москва и Московская область
Стоимость: 13 тыс. USD

Подписка на обновления