X5 Retail покупает "Патэрсон" за $189,5 млн

25 ноября 2009 г.

Сегодня Х5 сообщила о подписании соглашения о покупке сети "Патэрсон". "По условиям соглашения, стоимость акционерного капитала ("Патэрсона" - ред.) составляет $189,5 млн. Чистый долг на дату подписания составил около $85 млн. Структура сделки предполагает 100% оплату стоимости акционерного капитала денежными средствами", - говорится в сообщении компании. Х5 планирует закрыть сделку уже до середины декабря 2009 года.

В начале октября X5 Retail обратилась в антимонопольные органы с просьбой разрешить покупку сети "Патерсон". По действующему законодательству, доля торговых сетей в обороте на рынке Москвы, Санкт-Петербурга и муниципальных районов не должна превышать 35%. Согласно новому законопроекту о торговле, розничным сетям с долей более 25% в торговом обороте запрещено покупать и открывать в этих городах и районах новые магазины. Новый законопроект о торговле, предусматривающий запрет на расширение сетей с долей более 25%, до сих пор не принят, а для обеих столиц уже предусмотрена отсрочка.

На момент подачи ходатайства в ФАС X5 уже занимала около 35% на рынке Санкт-Петербурга. Тем не менее, антимонопольные органы одобрили покупку. Сначала предполагалось, что ритейлер в случае приобретения "Патерсона" продаст магазины, расположенные в Северной столице (11 универсамов). Две недели спустя после подачи заявки замглавы ФАС Андрей Кашеваров заявил журналистам, что сделку ведомство, скорее всего, одобрит, но выставит ритейлеру ряд условий, главное из которых - продажа магазинов в Санкт-Петербурге.

Однако в конце октября глава ФАС Игорь Артемьев сообщил журналистам, что его ведомство одобрило ходатайство Х5 о покупке "Патэрсона" без всяких дополнительных условий, поскольку новая структура займет менее 35% рынка розничной торговли Северной столицы. Как объяснил Артемьев, доля X5 в Петербурге упала с 35% до 30,9% "вместе с "Патэрсоном" (цитата по Reuters). Чиновники ведомства отмечали, что оборот розничной торговли в Санкт-Петербурге увеличился, но в подробности подсчетов не углублялись.

"Приобретение "Патэрсона" позволит упрочить позиции X5 как игрока номер один в формате "супермаркет", - радуются в компании. Как подсчитали в X5, магазины "Патерсона" увеличат общее количество супермаркетов под управлением X5 примерно на 25%".

Cеть "Патэрсон" состоит из 82 магазинов в Москве, Санкт-Петербурге, Казани и других регионах общей площадью 145 тыс. кв. м, из которых 20% находится в собственности, остальное - в долгосрочной аренде.

X5 Retail Group сейчас насчитывает более 1160 магазинов под брендами "Пятерочка" (дискаунтер) "Перекресток" (супермаркет) и "Карусель" (гипермаркет). В дальнейшем X5 планирует интегрировать 52 универсама "Патэрсон" в формат "супермаркет" под брендом "Перекресток", а остальные 30 магазинов небольшого размера - в формат "дискаунтер" под брендом "Пятерочка". X5 будет закрывать магазины "Патэрсон" на ребрендинг и замену программного обеспечения, но рассчитывает завершить интеграцию уже в первой половине следующего года.

Х5 также ожидает от покупки значительного синергетического эффекта (за счет логистики, закупок и пр.) уже сразу после интеграции, а "начиная с 2011 года позитивное влияние на операционный денежный поток" оценивает "на уровне около $50 млн ежегодно".

С учетом долга "Патерсона" общая сумма покупки для Х5 составила $274 млн. Чистая выручка сети "Патэрсон" за 2008-2009 финансовый год, закончившийся 30 сентября, составила 10,97 млрд рублей (около $380 млн). С учетом показателя EBITDA на уровне 815 млн рублей (около $30 млн) и EBITDA margin 7,4% Х5 приобрел "Патэрсон" по коэффициенту в 6 EBITDA без учета долга. Ранее Reuters приводил расчеты аналитиков, согласно которым покупка "Патэрсона" может обойтись Х5 в $300 - $360 млн (без учета долга).

Другие новости раздела:

11 декабря 2009 г. - «Сбербанк» может получить контрольный пакет торговой сети «Вестер»

11 декабря 2009 г. - Алишер Усманов увеличил свою долю в Digital Sky Technologies до 35% за последний год

10 декабря 2009 г. - ЗАО "Газпромбанк - Управление активами" приобретет 85% акций группы "Химмаш" и 44,05% акций МК "Уралмаш"

Откройте собственный прибыльный бизнес по франчайзингу:

Продажа готового бизнеса

Автомойка 7 постов, действующая
Москва и Московская область,
Стоимость: 5000 тыс. USD

Полиграфия
Смоленская область,
Стоимость: 1500 тыс. USD

Оперкассы-допофисы (обмен валют + денежные переводы). Возможна продажа по отдельности.
Москва и Московская область,
Стоимость: 20 тыс. USD

Складские услуги
Москва и Московская область,
Стоимость: 330 тыс. USD

Кондитерская фабрика (+производство пива и напитков)
Татарстан,
Стоимость: 6000 тыс. USD

Подписка на обновления