Преимущества и недостатки факторинга по сравнению с банковским кредитом

В последнее время факторинг становится все более востребованным у юридических лиц. Кто-то видит в нем альтернативу банковским кредитам, кому-то он представляется единственно возможным средством закрыть свою дебиторскую задолженность. По сути, факторинговая компания (Фактор) покупает право требования дебиторской задолженности, сразу выплачивая компании ее большую часть стоимости. Существуют различные мнения экономистов и финансистов крупнейших компаний о преимуществах и недостатках факторинга. Объективно, данный финансовый инструмент обладает следующими преимуществами по сравнению с банковским кредитованием:

• отсутствие залога по договору;
• отсутствие комиссий за выдачу и за неиспользованный лимит;
• отсутствие требования по ведению счетов или их открытию в конкретном банке, поскольку финансирование поступает на расчетный счет покупателя;
• в сравнении с овердрафтом – отсутствие потребности в поддержании оборотов и отсутствие ограничения в лимите, равному половине, как правило - лимита оборота в банке;
• клиент не должен копить деньги, чтобы выплатить проценты за пользование полученными финансовыми средствами, поскольку комиссия взимается из средств, поступающих от покупателя;
• факторинговые услуги могут быть оказаны компании, которая сравнительно недавно начала свою деятельность;
• финансирование по договорам факторинга не отражается в отчетных документах организации;
• частота рассмотрения заявки на финансирование как правило – один раз в год, в то время как при получении кредита необходимо на каждый новый кредит предоставлять заявку с пакетом документов;
• лимит финансирования по факторингу обычно рассчитывается исходя из текущего и/или планируемого количества отгрузок продукции.

Хочется отметить, что факторинг представляется более выгодным (с точки зрения комиссионного вознаграждения Фактору, а также экономии времени и меньшей «бумажной волокиты») по сравнению с кредитом. Однако, как и в любом ином финансовом инструменте, в факторинге есть ряд недостатков. К ним можно отнести следующие особенности:

• для получения финансирования необходимо предоставить только поставки с отсрочкой платежа, таким образом, факторинговые услуги становятся недоступными для предприятий, торгующих в розницу или по предоплате;
• для получения финансирования по факторингу необходимо, чтобы отсрочка платежа по отгрузке составляла менее полугода;
• финансирование по договору факторинга предполагает объем, не превышающий объемов суммы поставки;
• большинство договоров факторинговых услуг заключается исключительно с компаниями, осуществляющими регулярные поставки. Получить финансирование с единичной поставкой довольно-таки тяжело, в то время как на получение кредита масштаб и регулярность отгрузок, как правило - товаров не влияют;
• у некоторых организаций возникают трудности в бухгалтерском учете при фиксировании операции факторинга, поскольку финансирование проводится с начислением НДС.

Таким образом, услуги факторинга, в отличие от услуг банковского кредитования, более всего ориентированы на компании, отгрузки которых будут носить постоянный характер, а клиенты, задолженность которых покупает Фактор, должны иметь отличную репутацию. В этом заключаются основные сложности (по сравнению с традиционным кредитом). Однако число «свобод» от использования факторинга для компании, которая идеально подходит по всем критериям, значительно больше. Что и делает этот продукт популярным и востребованным на рынке.

По материалам сайта: www.1factor.ru